Valorisation des Fonds de Commerce de Coiffure : Méthodes et Ratios Clés

 Pour évaluer au plus juste, et apprécier la valeur d’un fonds de commerce dont l’activité principale est la coiffure, il est impératif de connaître les principaux éléments sectoriels.

Le secteur de la coiffure

Selon l’INSEE, le secteur de la coiffure dépend de la sous-classe 96.02A, ce qui correspond au  lavage, la coupe, la mise en plis, la teinture, la coloration, l’ondulation, le défrisage de cheveux et les services analogues pour hommes et femmes, et le rasage et la taille de la barbe.

Dans les faits, cela regroupe l’ensemble des professions fournissant des soins et traitements capillaires en salon ou à domicile. Nombreux salons ont développé diverses activités annexes.

La profession de coiffeur fait partie des professions dont l’accès est soumis à une obligation de qualification professionnelle.

La profession de coiffeur fait partie des professions dont l’accès est soumis à une obligation de qualification professionnelle.

  Analyse économique

 La consommation des ménages

Le secteur de la coiffure en France montre une évolution variée de la consommation des ménages au fil des années, influencée par plusieurs facteurs socio-économiques. Voici un aperçu des principales tendances et chiffres clés concernant la consommation des services de coiffure pour les ménages.

Évolution de la consommation

Coiffure pour femmes: Entre 2017 et 2023, la consommation des services de coiffure pour femmes a augmenté de manière générale, malgré une baisse significative en 2020 due à la pandémie. L’indice de consommation, basé sur une valeur de 100 en 2012, est passé de 113,2 en 2017 à une estimation de 128 en 2023. Les variations annuelles ont oscillé entre -18,9 % en 2020 et +18 % en 2021, avec une progression de 5 % estimée pour 2023.

Coiffure pour hommes et enfants: La consommation des services de coiffure pour hommes et enfants a suivi une tendance similaire à celle des femmes entre 2017 et 2023, avec des fluctuations en 2020. L’indice de consommation est passé de 112,7 en 2017 à une estimation de 125 en 2023. Les variations annuelles ont varié de -16,5 % en 2020 à +15,6 % en 2021, avec une progression de 3,5 % estimée pour 2023.

Les acteurs du secteur de la coiffure

Le secteur de la coiffure en France est diversifié, avec une variété d’acteurs allant des salons de coiffure indépendants aux grandes chaînes sous enseigne, ainsi que les coiffeurs à domicile. Voici une présentation détaillée des principaux acteurs de ce secteur dynamique.

Salons de coiffure indépendants

Les salons de coiffure indépendants représentent la majorité des établissements dans le secteur, avec près de 90 % du tissu sectoriel. Ils captent plus de la moitié du marché en valeur. Cependant, ces salons font face à une forte concurrence de la part des chaînes sous enseigne et des services de coiffure à domicile. De plus, ils rencontrent des difficultés de recrutement et de fidélisation de la clientèle.

Chaînes sous enseigne

Les chaînes sous enseigne bénéficient de la notoriété de leur marque, de soutiens publicitaires, et d’une assistance comptable, juridique et sociale. Environ 20 % des établissements employeurs sont des salons sous enseigne. Parmi les principales chaînes, on trouve :

• Provalliance, avec des enseignes telles que Franck Provost, Jean Louis David, Saint Algue, et Coiff & Co, totalise plus de 1 650 salons.
• Groupe VOG, qui comprend des enseignes comme Tchip Smart, VOG Coiffure, et Mon Coiffeur Exclusif, totalisant plus de 670 salons.
• Pascal Coste, avec les enseignes Pascal Coste et Shampoo Expert, gère plus de 380 salons.
• Dessange International, qui inclut les enseignes Dessange et Camille Albane, compte près de 368 salons.
• Jean Claude Aubry Community, qui rassemble des enseignes comme Jean Claude Aubry, Coiffure du Monde, et Sergio Bossi.

 

Coiffeurs à domicile

Le segment de la coiffure à domicile continue de croître, représentant environ 27 % du tissu sectoriel en 2022. Les coiffeurs à domicile profitent de la flexibilité, de l’augmentation du nombre de seniors, et de la demande de services personnalisés à domicile. Des plateformes comme Kiute, Planity, et Wecasa facilitent la rencontre entre les coiffeurs à domicile et leurs clients, augmentant ainsi leur visibilité et leur clientèle.

 

 Structure financière

L’analyse de 2 819 comptes (2022- 2024)  de coiffeurs en France révèle des données financières et opérationnelles variées. Voici les chiffres clés basés sur la médiane nationale et les différentes fourchettes observées.

Chiffre d’Affaires et Marge Brute

Le chiffre d’affaires hors taxes (CA HT) médian pour les coiffeurs est de 85 282 €, avec une fourchette allant de 35 579 € (fourchette basse) à 246 971 € (fourchette haute). La marge brute médiane est de 91 % du CA HT, oscillant entre 86 % et 99 %, ce qui indique une forte capacité à générer des revenus nets de coût des produits vendus.

Charges de Personnel et Nombre de Salariés

Le poids des charges de personnel représente 52 % du CA HT en médiane, avec une fourchette de 30 % à 64 %. Le nombre moyen de salariés par établissement est de 1,25, avec une fourchette allant jusqu’à 4 salariés. Le salaire mensuel chargé moyen par salarié est de 2 139 €, variant de 1 066 € à 3 667 €.

Efficacité Opérationnelle

Le chiffre d’affaires par effectif médian est de 48 639 €, avec des valeurs allant de 26 107 € à 79 865 €. Les charges externes pèsent en moyenne 29 % du CA HT, avec une fourchette de 20 % à 44 %. L’excédent brut d’exploitation (EBE) médian est de 8,2 % du CA HT, fluctuant entre 2,6 % et 19,8 %.

Capacité Financière

La capacité d’autofinancement médiane est de 5,9 % du CA HT, avec une fourchette de 0,6 % à 16,3 %. Les dettes à moyen terme représentent en moyenne 6,6 % des fonds propres, variant de 0 % à 144,4 %. Les fonds propres constituent 41,6 % du total du bilan en médiane, avec une fourchette de 1,7 % à 76,9 %.

Trésorerie et Fonds de Roulement

La trésorerie médiane est de 17 % du CA HT, allant de 3,7 % à 48,3 %. Le besoin en fonds de roulement (BFR) médian est de 2 jours de CA HT, avec une fourchette de -16 à 20 jours. Les crédits clients sont généralement nuls en médiane, mais peuvent aller jusqu’à 9 jours de CA HT. Les crédits fournisseurs représentent 11 jours de CA HT en médiane, avec une fourchette de 2 à 32 jours. La rotation des stocks est de 9 jours de CA HT en médiane, variant de 0 à 27 jours.

Prix des prestations

Les prix des prestations de coiffure en France ont connu une évolution notable ces dernières années. En 2022, le prix moyen d’une prestation pour les hommes était de 26,62 €, tandis que pour les femmes, il atteignait 53,14 €. Ces chiffres montrent une différence significative entre les tarifs pour hommes et pour femmes, reflet d’une segmentation marquée du marché des services de coiffure .

Les critères impactant la valorisation du fonds de commerce de coiffure

Dans le secteur de la coiffure les principaux critères impactant la valorisation sont :

• L’emplacement
• La concurrence
• L’équipe, qualification et turn-over
• L’état du salon
• La réputation du salon
• La fidélisation de la clientèle.

 

Modèle d’analyse SWOT

Méthode de valorisation

La méthode de valorisation la plus utilisée dans le secteur de la coiffure est celle qui est basée sur le chiffre d’affaires et sur la rentabilité.

Barème Professionnel de Valorisation

Selon le barème professionnel proposé par les éditions Francis Lefebvre dans leur guide de l’évaluation (10ème édition) pour la coiffure, la valorisation d’un fonds de commerce se situe généralement entre 30 % et 80 % du chiffre d’affaires annuel hors taxes (HT). Cette fourchette permet de refléter les variations de performance entre les différents établissements de coiffure, en fonction de leurs spécificités et de leur marché local.

Ratios de Valorisation selon le Site Évaluation Fonds de Commerce

Le site https://www.evaluation-fonds-de-commerce.fr fournit également des données précises sur les ratios de valorisation pour les coiffeurs. Selon ce site, les ratios moyens en pourcentage du chiffre d’affaires hors taxes (HT) pour les coiffeurs sont les suivants :

• Ratio Moyen : 53,4 % du chiffre d’affaires HT
• 50 % des Mutations Compris Entre :
  • Premier Quartile (Q1) : 30,04 %
  • Troisième Quartile (Q3) : 72,65 %

Ces ratios montrent que la majorité des transactions se situent entre 30,04 % et 72,65 % du chiffre d’affaires annuel HT, avec une valeur médiane proche de 53,4 %.

Ajustements et Corrections

Il est essentiel de corriger le résultat obtenu ou d’ajuster le coefficient en fonction des forces et faiblesses spécifiques du fonds de commerce valorisé.